一、上下游對閥門行業(yè)的影響
1.上游行業(yè)對閥門行業(yè)的影響
閥門行業(yè)上游主要為鑄件、鍛件、密封件等工業(yè)原材料生產(chǎn)行業(yè)??傮w上閥門上游行業(yè)的進(jìn)入門檻不高,且處于充分競爭狀態(tài),產(chǎn)品供給較為充足,對閥門企業(yè)的正常生產(chǎn)沒有形成制約。
2.下游行業(yè)對閥門行業(yè)的影響
閥門行業(yè)的下游行業(yè)主要包括石油天然氣、電力、化工、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。閥門主要應(yīng)用于這些行業(yè)工業(yè)流程中的流體控制領(lǐng)域。因此,閥門需求與下游行業(yè)固定資產(chǎn)投資密切相關(guān)。下游行業(yè)景氣度的提高將會帶動相關(guān)固定資產(chǎn)投資的增加,進(jìn)而帶動閥門需求的增長。
二、2019年閥門行業(yè)全球市場規(guī)模及結(jié)構(gòu)
從全球工業(yè)閥門市場規(guī)模來看,2019年全球工業(yè)閥門市場需求約645.2億美元、較2012年增長112.6億美元,2012-2018年復(fù)合增速約3%,其中2019年全球超過500億美元的工業(yè)閥門將用于更新改造、占比約80%。
圖表2 2012-2019年全球工業(yè)閥門市場規(guī)模及增長
數(shù)據(jù)來源:中投產(chǎn)業(yè)研究院
油氣煉油、能源與化工是閥門最重要的下游應(yīng)用。閥門產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于油氣、能源、化工、環(huán)保、鋼鐵、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域,中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2024年中國閥門行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告》中顯示:2019年全球油氣、煉油、電力和化工對工業(yè)閥門的需求最大,占比依次為15.3%、13.6%、13.5%和11.8%,上述4個領(lǐng)域占比合計(jì)約54.2%。
圖表3 2019年全球閥門下游應(yīng)用占比
數(shù)據(jù)來源:中投產(chǎn)業(yè)研究院
三、2019年中國閥門行業(yè)市場規(guī)模
中國工業(yè)閥門市場增速快于全球,消費(fèi)規(guī)模占全球市場20%以上,成為最大消費(fèi)國。中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2024年中國閥門行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告》中顯示:2012年國內(nèi)工業(yè)閥門市場規(guī)模為88億元,至2018年國內(nèi)工業(yè)閥門市場規(guī)模達(dá)到120億美元,cagr為5.2%,快于全球增速,市場規(guī)模全球占比達(dá)到19.5%,成為全球工業(yè)閥門最大消費(fèi)國,2019年國內(nèi)工業(yè)閥門市場規(guī)模約130億美元。與發(fā)達(dá)國家閥門需求以更新維保為主不同,目前我國閥門需求約有90%仍由新增需求構(gòu)成,發(fā)展馬力依然強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)未來三年我國工業(yè)閥門行業(yè)仍能保持5-7%左右的增速,至2023年國內(nèi)市場規(guī)模將達(dá)156-177億元。
圖表10 2012-2019年中國工業(yè)閥門市場市場規(guī)模
數(shù)據(jù)來源:中投產(chǎn)業(yè)研究院
單簽閥門在我國專業(yè)化生產(chǎn)還處于低水平階段,與國外同行業(yè)企業(yè)相比,我國本土企業(yè)在技術(shù)上起步較晚,但處于行業(yè)領(lǐng)先地位的國內(nèi)廠商已經(jīng)形成一定的品牌效應(yīng),紛紛在尋找差異化定位,進(jìn)一步向高端市場挺進(jìn),搶占國外企業(yè)市場份額。
中國快速成長的閥門市場和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的傾斜支持。為國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間,在與外資品牌的充分競爭中成長起來的本土優(yōu)秀企業(yè),有望隨著市場的發(fā)展進(jìn)一步成長和壯大,在整個行業(yè)中扮演越來越重要的角色。
隨著技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)進(jìn)步與發(fā)展,石油天然氣發(fā)展速度不斷提高,各行業(yè)內(nèi)的相關(guān)配套競爭也日趨激烈,我國能源領(lǐng)域閥門在經(jīng)過近幾十年的發(fā)展,產(chǎn)品的研發(fā)、性能、質(zhì)量、可靠性、服務(wù)等方面都有了很大的進(jìn)步。閥門行業(yè)也正在朝著高度自動化、智能化、多功能、高效率、低消耗的方向在發(fā)展,閥門是污水處理、造紙、冶金、石油天然氣、生產(chǎn)過程的必用品。未來10年內(nèi),核電、水電、大型石油化工、石油天然氣集輸管線、煤液化及冶金等重大工程建設(shè)配套的閥門新產(chǎn)品,將成為開發(fā)重點(diǎn),可望領(lǐng)跑整個工業(yè)閥門市場的高速增長。
四、2019年中國閥門行業(yè)企業(yè)數(shù)量
根據(jù)中國通用機(jī)械協(xié)會數(shù)據(jù),2016-2019年,我國閥門行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈震蕩波動的態(tài)勢。2016-2018年,行業(yè)企業(yè)數(shù)量呈下降趨勢,2018年為1702家,同比下滑0.7%,為歷史最低值;2019年行業(yè)企業(yè)數(shù)量回升至1809家,同比增長6.29%。
圖表12 2015-2019年中國閥門規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量及增長
數(shù)據(jù)來源:中國通用機(jī)械協(xié)會
單位:家,%